网格交易是一种独特的交易技术，交易者并非一次性建立头寸，而是通过一系列订单分步入场。这些订单通常以“止损”或“限价”单的形式设置在当前价格水平附近。它类似于金字塔加码策略，即在趋势向有利方向移动时逐步建立头寸。
对冲网格交易实质上是对市场波动性的一种博弈。它吸引外汇交易者的原因主要有两点：首先，它不要求你对市场方向做出绝对准确的预测；其次，它在波动剧烈、缺乏明确趋势的区间震荡市场中表现优异——而这正是外汇市场中常见的行情条件。
什么是对冲网格系统？
对冲网格由多笔多头和空头头寸共同构成。正如其名，这种方法内置了一定的对冲机制，即损失保护。其基本理念是，任何亏损的交易都有可能被盈利的交易抵消。理想情况下，整个交易系统最终会转为盈利，此时平掉所有剩余头寸，就能实现利润。
在这种网格策略中，最理想的情况是价格在网格的一侧来回波动，从而触发尽可能多的订单并触及该侧的多个止盈水平。
核心运作机制
对冲网格是一种市场中立策略。无论市场上涨还是下跌，其盈利潜力是相同的。这种交易风格的吸引力在于，你无需预测市场方向，但只要设置得当，无论是在牛市还是熊市中，你都有可能获利。
如何配置对冲网格：以欧元/美元为例
假设我们想在欧元/美元（EUR/USD）上设置一个网格，当前价格为1.3500。一个基础的网格配置可能如下所示（以15点间隔和4个层级为例）：
| 层级 | 订单类型 | 入场点 | 对冲盈亏（点） |
|---|---|---|---|
| 1 | 买入止损 | 1.3515 | -75 |
| 2 | 买入止损 | 1.3530 | -75 |
| 3 | 买入止损 | 1.3545 | -75 |
| 4 | 买入止损 | 1.3560 | -75 |
| -1 | 卖出止损 | 1.3485 | -75 |
| -2 | 卖出止损 | 1.3470 | -75 |
| -3 | 卖出止损 | 1.3455 | -75 |
| -4 | 卖出止损 | 1.3440 | -75 |
| 最大网格亏损 | -300 |
关键说明：
- 买入止损订单在价格向上突破入场点时触发。
- 卖出止损订单在价格向下突破入场点时触发。
- 增大间隔点数或增加交易层级都会增加最大潜在亏损。
- 网格中的交易对彼此对冲。一旦一个交易对的两边都开仓，它们的盈亏就将“锁定”在对冲金额上。
网格的实际运行与盈亏场景
理想情况：单边趋势
如果价格直线上升60点，它将触发所有买入订单，而不会触发任何卖出订单。最终盈利为90点（45 + 30 + 15）。反之，如果价格直线下降60点，所有卖出订单都将执行，同样盈利90点。
常见情况：波动市场
价格更可能在某个区间内上下摆动，导致部分买入和卖出订单在不同点位被执行。此时，盈亏取决于价格触及了哪些层级以及触发的顺序。
网格的平仓时机与风险管理
何时平仓？
一种简单的方法是，一旦所有交易的总和达到预设的利润目标（例如，在最大亏损300点的基础上设定350点的目标利润），就平掉整个网格。最好将整个网格视为一个“单一系统”进行管理，而不是孤立地处理每笔交易。
另一种方法是动态平仓：一旦交易对达到某个盈利目标就将其平仓。这样做的优势是有可能通过让利润奔跑来获得更高收益，但缺点是会未知地占用你的资金和保证金。
最佳实践： 当一个层级的订单被触发后，应立即取消其对冲层级尚未触发的订单，以避免同时持有两笔方向相反的头寸，产生不必要的点差和隔夜利息成本。
严格管理你的风险
- 最大亏损在本例中为-300点，发生在所有层级的订单都被触发时。
- 盈利潜力在理论上是无限的（单边趋势）。
- 对冲网格的下行风险始终是有限的，但前提是所有交易对都完好无损。
- 警惕风险： 如果非对冲的交易对被独立平仓，会导致系统失去对冲保护，可能引发无法控制的损失。
- 务必为所有交易设置宽松的止损以策安全。
- 在流动性不足或行情波动极快的市场中，订单可能无法在你的网格水平精确成交，从而导致远高于计划的风险暴露。
- 确保你的账户在任何时候都不会因网格配置和手数设置而过度暴露，从而引发追加保证金通知。
网格交易的主要优势在于平均入场和出场价格，这种方法不应增加风险，而应降低风险。切勿 tempted 为了追求利润而超出你认可的风险限度去增加订单量和市场暴露。
网格的最大盈利与亏损
- 最大亏损： 当网格中的所有交易都被触发时发生，此时网格系统的盈亏将不再变化。
- 最大盈利： 发生在价格仅沿着网格的一侧（全部上方或全部下方）运动并触发所有该侧订单时。
因此，在市场波动异常剧烈时，使用一种逆趋势开仓的网格系统（即价格越跌越买多，越涨越卖空）可能比顺趋势开仓（本例）更合适，因为前者在价格触及所有网格水平时能实现利润最大化。
策略测试与优化
在使用此方法前，强烈建议进行大量测试。通过模拟不同市场条件（如不同的波动率、看涨或看跌趋势），你可以更好地感受其运作方式。
模拟测试相对于“回测”的优势在于，它可以生成无限多的场景，帮助你全面了解策略在各种极端情况下的表现。
模拟案例启示
- 理想情况模拟： 价格单边上行，只触发买入订单，最终获得可观盈利（如194.6点）。
- 最差情况模拟： 价格非常震荡，触发了网格中的所有层级，导致达到最大亏损（-300点），并因点差成本额外损失少量点数。这警示我们在震荡市中需谨慎使用顺趋势网格。
对冲网格系统的优缺点分析
优势
- 一种在典型市场条件下系统化盈利的方法。
- 能在趋势加强时逐步增加头寸规模，而非一次性承担全部风险。
- 不依赖于强劲趋势，在无趋势的横盘市场中外汇常见）也能产生利润。
- 多个入场/出场点意味着你更不容易被价格尖刺、市场噪音或异常大的点差“扫出场”。
- 多个入场点让你能受益于成本平均法。
- 不依赖于对市场方向的单一“绝对看法”。
- 易于自动化执行和管理订单流。
劣势
- 为快速实现利润，交易者常 tempted 过早兑现盈利头寸，却让亏损头寸持续运行，导致巨额回撤。
- 在艰难的市场中，网格可能长时间处于亏损状态。
- 在快市行情中，滑点可能导致你的订单在远离预期网格水平的位置成交，从而使你暴露在对冲不足的风险下。
- 技术问题： 网格系统的正常运行高度依赖订单、止损和限价的准确执行。如果部分订单执行失败，可能导致损失累积，因此对软件和经纪商的忠实执行有很高依赖性。
常见问题
网格交易适合新手吗？
网格交易概念上相对直观，但涉及复杂的风险管理和资金管理。新手在实盘使用前，必须通过大量模拟测试充分理解其运作机制和潜在风险，不建议一开始就投入大量资金。
如何设置网格的间隔和层级？
没有统一规则。间隔（腿长）和层级数量取决于交易品种的波动性、你的风险承受能力和账户资金。通常可以参考支撑阻力位、平均真实波幅（ATR）或枢轴点来设置。 always start small and test.
网格交易的最大风险是什么？
最大风险是网格所有层级都被触发，达到预设的最大亏损。此外，在极端行情（如闪崩、流动性枯竭）中，订单无法按预定价格成交或平台技术故障，可能导致风险失控。
除了外汇，网格交易还适用于其他市场吗？
是的，网格交易原理同样适用于其他具有高流动性和连续交易特性的市场，如加密货币、指数或商品期货，但需根据该市场的波动特性调整网格参数。
对冲网格和单向网格有什么区别？
对冲网格同时包含多空两个方向的订单，旨在对冲风险，更适用于震荡市。单向网格（如马丁格尔）通常只在一个方向上加码，在单边市中盈利潜力更大，但风险也更高，可能导致爆仓。
自动化在网格交易中有多重要？
非常重要。由于网格涉及大量订单的管理和监控，人工操作极易出错且效率低下。使用可靠的交易软件或算法来自动执行开仓、平仓和对冲订单的取消，是成功实施网格策略的关键。
